ಅಲ್ಪಾವಧಿ ಹೂಡಿಕೆ: ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್, ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಫಂಡ್ ಅಥವಾ ಎಫ್‌ಡಿ - ಯಾವುದು ನಿಮ್ಮ ಹಣಕ್ಕೆ ಲಾಭದಾಯಕ?

ಅಮೆರಿಕನ್ ಡಾಲರ್ ಎದುರು ಭಾರತೀಯ ರೂಪಾಯಿ ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿ ಇತ್ತೀಚೆಗೆ ಭಾರಿ ಏರಿಳಿತ ಕಂಡುಬಂದಿದೆ. ಜಾಗತಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಗಳಿಂದಾಗಿ ನಗದು ಮತ್ತು ಫ್ಯೂಚರ್ಸ್ ವಿಭಾಗಗಳ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸದಲ್ಲಿ (Spreads) ಬದಲಾವಣೆಯಾಗಿದೆ. ಈ ಹಠಾತ್ ಬೆಳವಣಿಗೆಯಿಂದಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮಲ್ಲಿರುವ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಹಣವನ್ನು ಅಲ್ಪಾವಧಿಗೆ ಎಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕು ಎಂಬ ಗೊಂದಲದಲ್ಲಿದ್ದಾರೆ. ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್ (Arbitrage Funds), ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಫಂಡ್ (Liquid Funds) ಅಥವಾ ಫಿಕ್ಸೆಡ್ ಡಿಪಾಸಿಟ್ (FD) - ಇವುಗಳಲ್ಲಿ ಯಾವುದು ಬೆಸ್ಟ್ ಎಂದು ತಿಳಿಯಲು ಸ್ವಲ್ಪ ರಿಸರ್ಚ್ ಅಗತ್ಯ.

ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಏರಿಳಿತದಿಂದಾಗಿ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಸ್ಪ್ರೆಡ್‌ಗಳು ಈಗ ಉತ್ತಮವಾಗಿವೆ. ಎರಡು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳ ನಡುವಿನ ಬೆಲೆ ವ್ಯತ್ಯಾಸವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಕಡಿಮೆ ರಿಸ್ಕ್‌ನಲ್ಲಿ ಲಾಭ ಗಳಿಸಲು ಈ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಸಹಕಾರಿ. ಇನ್ನು ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲಪತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಸ್ಥಿರತೆ ನೀಡುತ್ತವೆ. ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಎಫ್‌ಡಿ (FD) ಇಂದಿಗೂ ನೆಚ್ಚಿನ ಆಯ್ಕೆ. ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯ ಅವಧಿ ಮತ್ತು ರಿಸ್ಕ್ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯಕ್ಕೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಇವುಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದನ್ನು ಆರಿಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು.

ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್, ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಫಂಡ್ ಮತ್ತು ಎಫ್‌ಡಿ: ತೆರಿಗೆ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಹೇಗಿದೆ?

ನೀವು ಗಳಿಸುವ ಲಾಭದಲ್ಲಿ ತೆರಿಗೆಯ ಪಾತ್ರ ದೊಡ್ಡದು. ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಇಕ್ವಿಟಿ ಅಸೆಟ್ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಿ ಸರ್ಕಾರ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಹೆಚ್ಚಿನ ತೆರಿಗೆ ಪಾವತಿಸುವವರಿಗೆ (High Tax Bracket) ವರದಾನ. ಆದರೆ ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಫಂಡ್ ಮತ್ತು ಎಫ್‌ಡಿಗಳಿಂದ ಬರುವ ಲಾಭಕ್ಕೆ ನಿಮ್ಮ ಆದಾಯ ತೆರಿಗೆ ಸ್ಲ್ಯಾಬ್ ಪ್ರಕಾರ ತೆರಿಗೆ ಅನ್ವಯವಾಗುತ್ತದೆ. ಹೀಗಾಗಿ, ಮೂರು ತಿಂಗಳ ಅವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಸಾಲ ಆಧಾರಿತ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಉತ್ತಮ ಎನಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ.

ಹೂಡಿಕೆ ಅವಧಿ	ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ರಿಟರ್ನ್	ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಫಂಡ್ ರಿಟರ್ನ್	ಬ್ಯಾಂಕ್ ಎಫ್‌ಡಿ ರಿಟರ್ನ್
30 ದಿನಗಳು	0.55%	0.52%	0.40%
90 ದಿನಗಳು	1.85%	1.63%	1.50%

ಎಕ್ಸಿಟ್ ಲೋಡ್ ಮತ್ತು ಹಣ ಹಿಂಪಡೆಯುವ ನಿಯಮಗಳು

ಅಲ್ಪಾವಧಿ ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ 'ಎಕ್ಸಿಟ್ ಲೋಡ್' (Exit Load) ಬಗ್ಗೆ ಗಮನವಿರಲಿ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ 30 ದಿನಗಳ ಒಳಗೆ ಹಣ ಹಿಂಪಡೆದರೆ ಶುಲ್ಕ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಕೇವಲ 7 ದಿನಗಳವರೆಗೆ ಮಾತ್ರ ಈ ಶುಲ್ಕವಿರುತ್ತದೆ. ಇನ್ನು ಎಫ್‌ಡಿಯನ್ನು ಅವಧಿಗೂ ಮುನ್ನ ಕ್ಲೋಸ್ ಮಾಡಿದರೆ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು ಪೆನಾಲ್ಟಿ ಹಾಕುತ್ತವೆ. ಈ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ನಗದೀಕರಿಸಲು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ 1 ರಿಂದ 2 ಕೆಲಸದ ದಿನಗಳು ಬೇಕಾಗುತ್ತವೆ.

ನಿಮ್ಮ ಹಣದ ಅಗತ್ಯಕ್ಕೆ ತಕ್ಕಂತೆ ಹೂಡಿಕೆ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಿ. ಒಂದು ವಾರದೊಳಗೆ ಹಣ ಬೇಕಿದ್ದರೆ ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಫಂಡ್ ಸೂಕ್ತ. ಆದರೆ ಮೂರು ತಿಂಗಳ ಅವಧಿಗೆ ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್ ತೆರಿಗೆ ಉಳಿತಾಯದ ದೃಷ್ಟಿಯಿಂದ ಬೆಸ್ಟ್. ದೊಡ್ಡ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಹೂಡುವ ಮುನ್ನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಸ್ಪ್ರೆಡ್‌ಗಳನ್ನು ಒಮ್ಮೆ ಪರಿಶೀಲಿಸಿ. ನಿಮ್ಮ ತೆರಿಗೆ ಸ್ಲ್ಯಾಬ್‌ಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಪ್ಲಾನ್ ಮಾಡಿದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭ ನಿಮ್ಮದಾಗುತ್ತದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಸ್ಥಿರವಾಗಿದ್ದಾಗ ನಿಮ್ಮ ಹಣವನ್ನು ಸುರಕ್ಷಿತವಾಗಿರಿಸಲು ಇದು ಸರಿಯಾದ ಹಾದಿ.