F&O ಎಕ್ಸ್‌ಪೈರಿ: ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಏರಿಳಿತದ ನಡುವೆ ನಿಮ್ಮ ಹಣಕ್ಕೆ ಸುರಕ್ಷಿತ ಹೂಡಿಕೆ ಯಾವುದು?

ಸೆಪ್ಟೆಂಬರ್ 24ರಂದು F&O (ಫ್ಯೂಚರ್ಸ್ & ಆಪ್ಷನ್ಸ್) ಎಕ್ಸ್‌ಪೈರಿ ಇರುವುದರಿಂದ ಶೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಏರಿಳಿತ ಹೆಚ್ಚಾಗುವುದು ಸಹಜ. ಇಂತಹ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ನಗದು ಹಣವನ್ನು ನಷ್ಟವಿಲ್ಲದೆ ಎಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕು ಎಂಬ ಗೊಂದಲ ಹಲವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರದ್ದು. ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಫಿಕ್ಸ್ಡ್ ಡಿಪಾಸಿಟ್ (FD), ರಿಕರಿಂಗ್ ಡಿಪಾಸಿಟ್ (RD), ಸ್ವೀಪ್-ಇನ್ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್, ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಅಥವಾ ಓವರ್‌ನೈಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಉತ್ತಮ ಆಯ್ಕೆಗಳು. ಆದರೆ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಗುರಿಗಳಿಗೆ ವಾರದ ಏರಿಳಿತಗಳಿಗಿಂತ SIP (ಸಿಸ್ಟಮ್ಯಾಟಿಕ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್‌ಮೆಂಟ್ ಪ್ಲಾನ್) ಮತ್ತು ಚಿನ್ನದ ಹೂಡಿಕೆಯೇ ಪ್ರಮುಖ ಪಾತ್ರ ವಹಿಸುತ್ತವೆ.

ಎಕ್ಸ್‌ಪೈರಿ ವಾರದಲ್ಲಿ ಮಾರ್ಕೆಟ್ ಮೇಕರ್‌ಗಳು ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ಮಾಡುವುದು, ಶಾರ್ಟ್ ಕವರಿಂಗ್ ಮತ್ತು ರೋಲ್ ಓವರ್‌ಗಳಿಂದಾಗಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಏರಿಳಿತಗಳು ತೀವ್ರವಾಗಿರುತ್ತವೆ. ಇಂಟ್ರಾಡೇ ಬೆಲೆಗಳ ಏರಿಳಿತವು ಮಾರ್ಜಿನ್ ಕಾಲ್‌ಗಳಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು. ಹೀಗಾಗಿ ತುರ್ತು ವೆಚ್ಚಗಳಿಗೆ ಬೇಕಾದ ಹಣವನ್ನು ಇಂತಹ ಅಪಾಯಕಾರಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಇಡುವುದು ಸುರಕ್ಷಿತವಲ್ಲ. ದ್ರವ್ಯತೆಯನ್ನು (Liquidity) ಒಂದು ಬಗೆಯ 'ಇನ್ಶೂರೆನ್ಸ್' ಇದ್ದಂತೆ ನೋಡಿ. ಈ ತಿಂಗಳು ನಿಮಗೆ ಅತ್ಯಗತ್ಯವಾಗಿ ಬೇಕಿರುವ ಸುರಕ್ಷಿತ ಹಣ ಎಷ್ಟು, ಹಾಗೂ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ರಿಸ್ಕ್ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬಲ್ಲ ಹಣ ಎಷ್ಟು ಎಂಬುದನ್ನು ಮೊದಲು ಸ್ಪಷ್ಟಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಿ.

F&O ಎಕ್ಸ್‌ಪೈರಿ ವೇಳೆ ಹಣ ತೊಡಗಿಸಲು ಸೂಕ್ತ ಆಯ್ಕೆಗಳು: ಎಫ್‌ಡಿ, ಆರ್‌ಡಿ, ಸ್ವೀಪ್-ಇನ್ ಅಥವಾ ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಫಂಡ್?

ಕೆಲವು ವಾರಗಳ ಮಟ್ಟಿಗೆ ಹಣ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವಾಗ ದ್ರವ್ಯತೆ (ಹಣ ತಕ್ಷಣ ಸಿಗುವುದು) ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆ ನಂತರ ಸಿಗುವ ಲಾಭಕ್ಕೆ ಮೊದಲ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡಿ. ಫಿಕ್ಸ್ಡ್ ಡಿಪಾಸಿಟ್‌ಗಳಲ್ಲಿ (FD) ಅವಧಿಯ ನಿಯಂತ್ರಣ ನಿಮ್ಮ ಕೈಲಿದ್ದರೂ, ಸಮಯಕ್ಕಿಂತ ಮುಂಚಿತವಾಗಿ ಹಿಂಪಡೆದರೆ ದಂಡ ತೆರಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ. ರಿಕರಿಂಗ್ ಡಿಪಾಸಿಟ್‌ಗಳು (RD) ಶಿಸ್ತಿನ ಉಳಿತಾಯಕ್ಕೆ ಒಳ್ಳೆಯದಾದರೂ, ತುರ್ತಾಗಿ ಹಣ ಹಿಂಪಡೆಯಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ. ಸ್ವೀಪ್-ಇನ್ ಖಾತೆಗಳು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ ಅನ್ನು ಟರ್ಮ್ ಡಿಪಾಸಿಟ್‌ಗೆ ಲಿಂಕ್ ಮಾಡಿ, ಅಗತ್ಯ ಬಿದ್ದಾಗ ಭಾಗಶಃ ಹಣ ಹಿಂಪಡೆಯುವ ಸೌಲಭ್ಯ ನೀಡುತ್ತವೆ. ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಅತ್ಯಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲದ ಪತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ; ಕೆಲವು ಫಂಡ್‌ಗಳು 7 ದಿನಗಳವರೆಗೆ ಎಕ್ಸಿಟ್ ಲೋಡ್ ವಿಧಿಸುತ್ತವೆ. ಇನ್ನು ಓವರ್‌ನೈಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಅವಧಿಯ ಅಪಾಯವಿಲ್ಲದೆ, ಮರುದಿನವೇ ಹಣ ಕೈಗೆ ಸಿಗುತ್ತದೆ.

ಆಯ್ಕೆ	ದ್ರವ್ಯತೆ (Liquidity)	ತೆರಿಗೆ ನಿಯಮ	ಟಿಡಿಎಸ್ (TDS)	ಮುಖ್ಯ ಗಮನಿಸಬೇಕಾದ ಅಂಶ	ಯಾವಾಗ ಸೂಕ್ತ
ಫಿಕ್ಸ್ಡ್ ಡಿಪಾಸಿಟ್ (FD)	ಕಡಿಮೆ - ಮಧ್ಯಮ	ಬಡ್ಡಿ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ಸ್ಲ್ಯಾಬ್ ಪ್ರಕಾರ ತೆರಿಗೆ	ನಿಗದಿತ ಮಿತಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿದ್ದರೆ ಅನ್ವಯ	ಅವಧಿಗೆ ಮುನ್ನ ಹಿಂಪಡೆದರೆ ದಂಡ	3–12 ತಿಂಗಳ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಹಣಕ್ಕೆ
ರಿಕರಿಂಗ್ ಡಿಪಾಸಿಟ್ (RD)	ಕಡಿಮೆ	ಬಡ್ಡಿ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ಸ್ಲ್ಯಾಬ್ ಪ್ರಕಾರ ತೆರಿಗೆ	ಮಿತಿಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಅನ್ವಯ	ಭಾಗಶಃ ಹಿಂಪಡೆಯಲು ಅವಕಾಶವಿಲ್ಲ	ನಿಯಮಿತ ಉಳಿತಾಯ ಅಭ್ಯಾಸಕ್ಕೆ
ಸ್ವೀಪ್-ಇನ್ ಖಾತೆ	ಹೆಚ್ಚು	ಬಡ್ಡಿ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ಸ್ಲ್ಯಾಬ್ ಪ್ರಕಾರ ತೆರಿಗೆ	ಬಡ್ಡಿಯ ಮೇಲೆ ಅನ್ವಯ	ಬ್ಯಾಂಕ್ ನಿಯಮಗಳು ಬದಲಾಗುತ್ತವೆ	ತುರ್ತು/ಹೆಚ್ಚುವರಿ ನಗದಿಗೆ
ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಫಂಡ್	ಹೆಚ್ಚು, T+1	ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ನಿಯಮದಂತೆ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭ ತೆರಿಗೆ	ಹಿಂಪಡೆಯುವಾಗ TDS ಇಲ್ಲ	0–7 ದಿನಗಳಲ್ಲಿ ಎಕ್ಸಿಟ್ ಲೋಡ್ ಇರಬಹುದು	7–90 ದಿನಗಳ ಹೂಡಿಕೆಗೆ
ಓವರ್‌ನೈಟ್ ಫಂಡ್	ಹೆಚ್ಚು, T+1	ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ನಿಯಮದಂತೆ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭ ತೆರಿಗೆ	ಹಿಂಪಡೆಯುವಾಗ TDS ಇಲ್ಲ	ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ರಿಸ್ಕ್ ಇರುತ್ತದೆ	7 ದಿನಗಳಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಅವಧಿಗೆ
ಸೊವರೇನ್ ಗೋಲ್ಡ್ ಬಾಂಡ್ (SGB)	ಕಡಿಮೆ; ಟ್ರೇಡ್ ಮಾಡಬಹುದು	ಬಡ್ಡಿಗೆ ತೆರಿಗೆ ಇದೆ; ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿ ಲಾಭಕ್ಕೆ ವಿನಾಯಿತಿ ಇದೆ	ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಇರುವುದಿಲ್ಲ	ಬೇಗ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿದರೆ ಬೆಲೆ ಕುಸಿತದ ರಿಸ್ಕ್	ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಚಿನ್ನದ ಹೂಡಿಕೆಗೆ
ಗೋಲ್ಡ್ ETF	ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗೆ ಸಂಯೋಜಿತ	ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ನಿಯಮದಂತೆ ತೆರಿಗೆ	ಹಿಂಪಡೆಯುವಾಗ TDS ಇಲ್ಲ	ಟ್ರ್ಯಾಕಿಂಗ್ ವೆಚ್ಚಗಳು ಇರುತ್ತವೆ	ಸಮಯೋಚಿತ ಚಿನ್ನದ ಹೂಡಿಕೆಗೆ
ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ SIP	ಹೆಚ್ಚು, T+2	15% STCG; ಮಿತಿ ಮೀರಿದರೆ 10% LTCG	ಹಿಂಪಡೆಯುವಾಗ TDS ಇಲ್ಲ	ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಏರಿಳಿತದ ಅಪಾಯ	5+ ವರ್ಷಗಳ ದೀರ್ಘಾವಧಿ ಗುರಿಗಳಿಗೆ

FD, RD, SIP ಮತ್ತು ಚಿನ್ನ: ಎಕ್ಸ್‌ಪೈರಿ ವಾರದಲ್ಲಿ ಸಣ್ಣ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ತಂತ್ರ ಹೇಗಿರಬೇಕು?

ಸಿಸ್ಟಮ್ಯಾಟಿಕ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್‌ಮೆಂಟ್ ಪ್ಲಾನ್ (SIP) ಗಳ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಏರಿಳಿತಗಳ ಮಧ್ಯೆಯೂ ತಡೆರಹಿತವಾಗಿ ಮುಂದುವರಿಸಿದಾಗ ಮಾತ್ರ ಗರಿಷ್ಠ ಲಾಭ ಸಿಗುತ್ತದೆ. ಮಧ್ಯದಲ್ಲಿ SIP ನಿಲ್ಲಿಸುವುದರಿಂದ ಕಾಂಪೌಂಡಿಂಗ್ ಲಾಭ ತಪ್ಪುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಟೈಮಿಂಗ್ ರಿಸ್ಕ್ ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ. ನಿಮ್ಮ ಬಳಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ನಗದಿದ್ದರೆ ಮಾತ್ರ ಹಂತ ಹಂತವಾಗಿ ಟಾಪ್-ಅಪ್ (Top-up) ಮಾಡಿ. ಇಕ್ವಿಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕುಸಿದಾಗ ಚಿನ್ನವು ನಷ್ಟವನ್ನು ತಡೆಯುವ ಕವಚವಾಗಿ (Hedge) ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಸೊವರೇನ್ ಗೋಲ್ಡ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು (SGB) ಬಡ್ಡಿ ನೀಡುವ ಜೊತೆಗೆ ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿಯ ನಂತರದ ಲಾಭಕ್ಕೆ ತೆರಿಗೆ ವಿನಾಯಿತಿ ನೀಡುತ್ತವೆ. ಗೋಲ್ಡ್ ETFಗಳು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ನಂತೆಯೇ ತೆರಿಗೆ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ಆದ್ದರಿಂದ ಎಕ್ಸ್‌ಪೈರಿ ವಾರದ ಸುದ್ದಿಗಳಿಗೆ ಗಾಬರಿಯಾಗದೆ, ನಿಮ್ಮ ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಗಳಿಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿ.

ಸರಳವಾಗಿ ಹೇಳಬೇಕೆಂದರೆ— ಮುಂಬರುವ ಮೂರು ತಿಂಗಳೊಳಗೆ ಹಣದ ಅಗತ್ಯವಿದ್ದರೆ, ಸ್ವೀಪ್-ಇನ್, ಓವರ್‌ನೈಟ್ ಅಥವಾ ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಿ. 3 ರಿಂದ 12 ತಿಂಗಳ ಅವಧಿಗೆ ಹಣ ಬೇಕಿದ್ದರೆ, ದಂಡ ಮತ್ತು ಟಿಡಿಎಸ್ (TDS) ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಿ ಶಾರ್ಟ್-ಟರ್ಮ್ ಎಫ್‌ಡಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು. 5 ವರ್ಷಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅವಧಿಯ ಗುರಿಗಳಿದ್ದರೆ, ನಿಮ್ಮ SIP ಗಳನ್ನು ಮುಂದುವರಿಸಿ ಹಾಗೂ ಚಿನ್ನದಲ್ಲಿಯೂ ನಿಗದಿತ ಪ್ರಮಾಣದ ಹೂಡಿಕೆ ಕಾಯ್ದುಕೊಳ್ಳಿ. ಈ ವಾರ ನಿಮ್ಮ ನಗದು ಹಣವನ್ನು ಎಲ್ಲಾದರೂ ವರ್ಗಾಯಿಸುವ ಮುನ್ನ ತೆರಿಗೆ ನಂತರದ ಲಾಭ, ಹಣ ಕೈಗೆ ಸಿಗುವ ಅವಧಿ ಮತ್ತು ಎಕ್ಸಿಟ್ ಶುಲ್ಕಗಳನ್ನು ಕಡ್ಡಾಯವಾಗಿ ತಾಳೆ ಮಾಡಿ ನೋಡಿ.