ಹಬ್ಬದ ಸೀಸನ್‌ನಲ್ಲಿ ಚಿನ್ನ ಖರೀದಿಸುತ್ತಿದ್ದೀರಾ? SGB, ETF ಅಥವಾ ಆಭರಣ - ಯಾವುದು ಲಾಭದಾಯಕ?

ಆಗಸ್ಟ್ 26ರ ಓಣಂ ಹಾಗೂ ಆಗಸ್ಟ್ 28ರ ರಕ್ಷಾ ಬಂಧನ ಹಬ್ಬಗಳ ಹಿನ್ನೆಲೆಯಲ್ಲಿ ಈ ವಾರ ಚಿನ್ನಕ್ಕೆ ಭಾರಿ ಬೇಡಿಕೆ ಬಂದಿದೆ. ಸವರನ್ ಗೋಲ್ಡ್ ಬಾಂಡ್ (SGB), ಗೋಲ್ಡ್‌ ಇಟಿಎಫ್‌, ಡಿಜಿಟಲ್ ಗೋಲ್ಡ್‌ ಅಥವಾ ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಆಭರಣ - ಇವುಗಳಲ್ಲಿ ಯಾವುದನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬೇಕು ಎಂಬ ಗೊಂದಲ ಅನೇಕರಲ್ಲಿದೆ. ಹಬ್ಬದ ದಿನಗಳಲ್ಲಿ ಚಿನ್ನದ ದರ ಮತ್ತು ಜ್ಯುವೆಲ್ಲರಿ ಆಫರ್‌ಗಳು ಪ್ರತಿದಿನ ಬದಲಾಗುವುದರಿಂದ ಸರಿಯಾದ ಸಮಯಕ್ಕೆ ಖರೀದಿಸುವುದು ಮುಖ್ಯ. ಇದರ ಜೊತೆಗೆ ಜಾಗತಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಏರಿಳಿತ ಹಾಗೂ ರೂಪಾಯಿ ಮೌಲ್ಯದ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೂ ಸ್ಥಳೀಯ ಬಂಗಾರದ ಬೆಲೆಯ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತಿದೆ.

ಚಿನ್ನದ ಮೇಲಿನ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರಕ್ಕೆ ತೆರಿಗೆ ನಿಯಮಗಳೇ ಪ್ರಮುಖ ದಾರಿದೀಪ. ಸವರನ್ ಗೋಲ್ಡ್‌ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು (SGB) ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಶೇ. 2.5 ರಷ್ಟು ಬಡ್ಡಿ ನೀಡುತ್ತವೆ, ಆದರೆ ಈ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ತೆರಿಗೆ ಅನ್ವಯವಾಗುತ್ತದೆ. ಆರ್‌ಬಿಐ ಮೂಲ ವಿತರಣೆಯಲ್ಲೇ (Original issue) ಬಾಂಡ್ ಪಡೆದು, ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿ ಅವಧಿಯವರೆಗೆ ಕಾಯ್ದುಕೊಂಡರೆ ಮಾತ್ರವೇ ರಿಡೆಂಪ್ಷನ್‌ ಮೇಲಿನ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಗೇನ್ಸ್ ತೆರಿಗೆಯಿಂದ ವಿನಾಯಿತಿ ಸಿಗುತ್ತದೆ. ಇನ್ನು 2023ರ ಏಪ್ರಿಲ್ 1ರ ನಂತರ ಖರೀದಿಸಿದ ಗೋಲ್ಡ್ ಇಟಿಎಫ್ ಮತ್ತು ಗೋಲ್ಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ ಇಂಡೆಕ್ಸೇಷನ್‌ ಸೌಲಭ್ಯ ಸಿಗುವುದಿಲ್ಲ. ಡಿಜಿಟಲ್ ಗೋಲ್ಡ್‌ಗೆ ಸೂಕ್ತ ನಿಯಂತ್ರಣ ವ್ಯವಸ್ಥೆ ಇಲ್ಲದ ಕಾರಣ, ಹಿಂದೆ ಬ್ರೋಕರ್‌ಗಳಿಗೆ ನಿರ್ಬಂಧ ವಿಧಿಸಲಾಗಿತ್ತು. ಇನ್ನು ಚಿನ್ನದ ಆಭರಣಗಳ ಮೇಲಿನ ಜಿಎಸ್‌ಟಿ (GST) ಬಿಲ್ ಮೊತ್ತದ ಶೇ. 3 ರಷ್ಟಿರುತ್ತದೆ.

SGB ವರ್ಸಸ್ ಗೋಲ್ಡ್ ETF: ವೆಚ್ಚ, ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ

ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಕಾಯುವ ತಾಳ್ಮೆ ಇದ್ದವರಿಗೆ SGB ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಆಯ್ಕೆ. ಇದರ ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿ ಅವಧಿ 8 ವರ್ಷಗಳಾಗಿದ್ದು, 5ನೇ ವರ್ಷದ ನಂತರ ಬಡ್ಡಿ ಪಾವತಿಯ ದಿನಗಳಲ್ಲಿ ಹಣ ಹಿಂಪಡೆಯಲು (Early Redemption) ಅವಕಾಶವಿರುತ್ತದೆ. ಸೆಕೆಂಡರಿ ಮಾರ್ಕೆಟ್‌ನಲ್ಲಿ SGB ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುವಾಗ ಖರೀದಿಸುವ ಹಾಗೂ ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ ವ್ಯತ್ಯಾಸವಿರಬಹುದು. ಹೀಗಾಗಿ ಬಾಂಡ್ ಸರಣಿ ಮತ್ತು ಅಸಲಿ ಚಿನ್ನದ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಿ ನಿರ್ಧಾರ ತಗೊಳ್ಳಿ. ಇತ್ತ ಗೋಲ್ಡ್ ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳನ್ನು ಶೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಕೆಲಸದ ವೇಳೆಯಲ್ಲಿ ಯಾವಾಗ ಬೇಕಿದ್ದರೂ ಖರೀದಿಸಬಹುದು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಬಹುದು; ಇವುಗಳ ಸೆಟಲ್‌ಮೆಂಟ್ T+1 ಮಾದರಿಯಲ್ಲಿ ನಡೆಯುತ್ತದೆ (ಟಿ+0 ಸೌಲಭ್ಯ ಕೆಲವು ಈಕ್ವಿಟಿ ಶೇರುಗಳಿಗೆ ಮಾತ್ರ ಲಭ್ಯವಿದ್ದು, ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳಿಗೆ ಅಲ್ಲ). 1ರಿಂದ 3 ತಿಂಗಳ ಅಲ್ಪಾವಧಿ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಇಟಿಎಫ್ ಸೂಕ್ತವಾದರೆ, 5ರಿಂದ 8 ವರ್ಷಗಳ ಸುದೀರ್ಘ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಎಸ್‌ಜಿಬಿ ಬೆಸ್ಟ್.

ಡಿಜಿಟಲ್ ಗೋಲ್ಡ್ ವರ್ಸಸ್ ಆಭರಣ: ಸುರಕ್ಷತೆ, ಹಾಲ್‌ಮಾರ್ಕಿಂಗ್ ಮತ್ತು ಬೈಬ್ಯಾಕ್ ನಿಯಮಗಳು

ಡಿಜಿಟಲ್ ಗೋಲ್ಡ್ ಅನ್ನು ಖಾಸಗಿ ವಾಲ್ಟ್ ನಿರ್ವಾಹಕರು ಭದ್ರಪಡಿಸುತ್ತಾರೆ. ಆದರೆ ಇದನ್ನು ಭೌತಿಕ ಚಿನ್ನವಾಗಿ ಪರಿವರ್ತಿಸಿಕೊಳ್ಳುವಾಗ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಡೆಲಿವರಿ ಶುಲ್ಕ ಹಾಗೂ ಪ್ಲಾಟ್‌ಫಾರ್ಮ್ ರಿಸ್ಕ್ ಇರುತ್ತದೆ. ಈ ಕುರಿತು ನಿಯಂತ್ರಣ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಈಗಾಗಲೇ ಜನರಿಗೆ ಎಚ್ಚರಿಕೆ ನೀಡಿವೆ. ಇನ್ನು ಆಭರಣಗಳು ಭಾವನಾತ್ಮಕ ಮೌಲ್ಯ ಮತ್ತು ಉಡುಗೊರೆ ನೀಡಲು ಸೂಕ್ತವಾಗಿದ್ದರೂ, ಮೇಕಿಂಗ್ ಹಾಗೂ ವೇಸ್ಟೇಜ್ ಶುಲ್ಕಗಳಿಂದಾಗಿ ಒಟ್ಟು ವೆಚ್ಚ ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ. ಆಭರಣ ಖರೀದಿಸುವಾಗ 6 ಅಕ್ಷರಗಳ HUID ಹೊಂದಿರುವ BIS ಹಾಲ್‌ಮಾರ್ಕ್ ಇರುವುದನ್ನು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಿ ಮತ್ತು ಅದನ್ನು BIS ಆಪ್‌ನಲ್ಲಿ ಪರಿಶೀಲಿಸಿ. ಇನ್ನು ಹಳೆಯ ಚಿನ್ನವನ್ನು ಮರುಮಾರಾಟ (Buyback) ಮಾಡುವಾಗ ಕಲ್ಲುಗಳ ತೂಕ ಕಳೆದು ಮೌಲ್ಯ ಕಟ್ಟಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಮರೆಯದಿರಿ.

ಇಂದೇ ಚಿನ್ನ ಖರೀದಿಸಲು ಯೋಜನೆ ಹಾಕಿಕೊಂಡಿದ್ದರೆ, ಡಿಮ್ಯಾಟ್ ಖಾತೆ ಮತ್ತು ಕೆವೈಸಿ (KYC) ಸಿದ್ಧವಾಗಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳಿ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಖಾತೆಗೆ ಹಣ ಜಮೆ ಮಾಡಿ ಲಿಮಿಟ್ ಆರ್ಡರ್ ಇಡುವ ಮೂಲಕ ಎಕ್ಸ್‌ಚೇಂಜ್‌ನಲ್ಲಿ SGB ಅಥವಾ ETF ಖರೀದಿಸಬಹುದು. ಸೆಕೆಂಡರಿ ಮಾರ್ಕೆಟ್‌ನ ಹೆಚ್ಚಿನ SGB ಮತ್ತು ETF ಟ್ರೇಡ್‌ಗಳು T+1 ದಿನಗಳಲ್ಲಿ ಸೆಟಲ್ ಆಗುತ್ತವೆ. ಹಬ್ಬದ ವೇಳೆ ಜ್ಯುವೆಲರಿ ಅಂಗಡಿಗಳು ನೀಡುವ 'ರೇಟ್-ಪ್ರೊಟೆಕ್ಷನ್' ಪ್ಲಾನ್ ಮೂಲಕ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಲಾಕ್ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ಆದರೆ ರಿಟರ್ನ್ಸ್, ಎಕ್ಸ್‌ಚೇಂಜ್ ಹಾಗೂ ಕಲ್ಲುಗಳ ಮೇಲಿನ ಮರುಪಾವತಿ ಶರತ್ತುಗಳನ್ನು ಆಯಾ ವೋಚರ್ ನಿಯಮಗಳಲ್ಲಿ ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ಓದಿ ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳುವುದು ಒಳಿತು.