50 ವರ್ಷಗಳ G-Sec ಹರಾಜು: FD, ಗಿಲ್ಟ್ ಫಂಡ್ ಅಥವಾ ಟಾರ್ಗೆಟ್ ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿ - ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಯಾವುದು ಬೆಸ್ಟ್?

ಸರ್ಕಾರದ ಸಾಲದ ಅಗತ್ಯಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸಲು ರಿಸರ್ವ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (RBI) ಸುದೀರ್ಘ ಅವಧಿಯ ಸರ್ಕಾರಿ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳನ್ನು (G-Sec) ಹರಾಜು ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಈ ಸರ್ಕಾರಿ ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ರಿಟರ್ನ್ (Yield) ಆಧಾರದ ಮೇಲೆಯೇ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಉಳಿದ ಸಾಲದ ಉತ್ಪನ್ನಗಳ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ನಿರ್ಧಾರವಾಗುತ್ತವೆ. ಹೀಗಾಗಿ, ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಫಿಕ್ಸ್ಡ್ ಡೆಪಾಸಿಟ್ (FD) ಹಾಗೂ ಡೆಬ್ಟ್ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಸೂಕ್ತವಾಗಿ ಹೋಲಿಸಿ ನೋಡುವುದು ಅತಿ ಮುಖ್ಯ. ಖಾತರಿಯ ಶೇಕಡಾವಾರು ಲಾಭ ಬೇಕೇ ಅಥವಾ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಆಧಾರಿತ ಯೋಜನೆ ಉತ್ತಮವೇ ಎಂಬುದನ್ನು ಬಡ್ಡಿದರದ ಹರಿವಿಗೆ ತಕ್ಕಂತೆ ನಿರ್ಧರಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ.

ಆರೇ ತಿಂಗಳಲ್ಲಿ ಹಣ ಬೇಕಾಗುವ ಸಣ್ಣ ಅವಧಿಯ ಅಗತ್ಯಗಳಿದ್ದರೆ, ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಅಥವಾ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಡೆಪಾಸಿಟ್‌ಗಳು ಸೂಕ್ತ. ಅದೇ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಾಗಿದ್ದರೆ, ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಭವಿಷ್ಯ ನಿಧಿ (PPF) ಅಥವಾ ಸುಕನ್ಯಾ ಸಮೃದ್ಧಿ ಯೋಜನೆ (SSY) ಯಂತಹ ತೆರಿಗೆ ವಿನಾಯಿತಿ ಸಿಗುವ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ಇನ್ನು ಟಾರ್ಗೆಟ್ ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿ ಡೆಬ್ಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿ ದಿನಾಂಕಕ್ಕೆ ತಕ್ಕಂತೆ ನಿರೀಕ್ಷಿತ ರಿಟರ್ನ್ ನೀಡುತ್ತವೆ. ಗಿಲ್ಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಬಡ್ಡಿದರ ಇಳಿಕೆಯಾದಾಗ ಉತ್ತಮ ಲಾಭ ತಂದುಕೊಟ್ಟರೂ, ಇವುಗಳಲ್ಲಿ ಬೆಲೆ ಏರಿಳಿತದ ರಿಸ್ಕ್ ಹೆಚ್ಚಿರುತ್ತದೆ.

50 ವರ್ಷಗಳ G-Sec ಹರಾಜಿನ ಕಾಲದಲ್ಲಿ FD, ಗಿಲ್ಟ್ ಫಂಡ್ ಹಾಗೂ ಟಾರ್ಗೆಟ್ ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿ ಆಯ್ಕೆಗಳು

ಆಯ್ಕೆ	ಸೂಕ್ತ ಅವಧಿ	ಮುಖ್ಯ ಅಪಾಯ	ತೆರಿಗೆ
ಬ್ಯಾಂಕ್ FD	1 ರಿಂದ 5 ವರ್ಷಗಳು	ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಅಪಾಯ	ಸ್ಲ್ಯಾಬ್ ದರ
ಗಿಲ್ಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು	3 ರಿಂದ 5+ ವರ್ಷಗಳು	ಬೆಲೆ ಏರಿಳಿತ	ಸ್ಲ್ಯಾಬ್ ದರ
ಟಾರ್ಗೆಟ್-ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿ	ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ	ಕಡಿಮೆ ಬಡ್ಡಿದರ ಅಪಾಯ	ಸ್ಲ್ಯಾಬ್ ದರ

ಫಿಕ್ಸ್ಡ್ ಡೆಪಾಸಿಟ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಡೆಬ್ಟ್ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಹೋಲಿಕೆ ಮಾಡುವಾಗ ತೆರಿಗೆ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುವುದು ಅತ್ಯಗತ್ಯ. ಬ್ಯಾಂಕ್ ಡೆಪಾಸಿಟ್‌ನಿಂದ ಬರುವ ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ನಿಮ್ಮ ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ಸೇರಿಸಿ, ನಿಗದಿತ ಇನ್‌ಕಮ್ ಟ್ಯಾಕ್ಸ್ ಸ್ಲ್ಯಾಬ್ ಪ್ರಕಾರವೇ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಡೆಬ್ಟ್ ಯೋಜನೆಗಳಿಗೂ ಈಗ ಇಂಡೆಕ್ಸೇಷನ್ ಸೌಲಭ್ಯ ಇಲ್ಲದಿರುವುದರಿಂದ, ಗಳಿಸಿದ ಲಾಭಕ್ಕೆ ನಿಮ್ಮ ಆದಾಯ ತೆರಿಗೆ ಸ್ಲ್ಯಾಬ್‌ನಂತೆಯೇ ತೆರಿಗೆ ಪಾವತಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ತೆರಿಗೆ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಸರಿಯಾಗಿ ಅರ್ಥೈಸಿಕೊಂಡರೆ, ಯಾವುದೇ ಹೆಚ್ಚಿನ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ರಿಸ್ಕ್ ಇಲ್ಲದೆ ಹೂಡಿಕೆ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋವನ್ನು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ರೂಪಿಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು.

ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ದಿಢೀರ್ ಬಡ್ಡಿದರ ಬದಲಾದಾಗ, ಅದು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಗಿಲ್ಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಮೇಲೆ ನೇರ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ. ಆದರೆ, ಫಿಕ್ಸ್ಡ್ ಡೆಪಾಸಿಟ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಬೆಲೆ ಏರಿಳಿತದ ಭೀತಿಯಿಂದ ದೂರವಿದ್ದರೂ, ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆ ಬಡ್ಡಿದರಕ್ಕೆ ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕಾದ ಸ್ಥಿತಿ ಬರಬಹುದು. ಇನ್ನೊಂದೆಡೆ, ಟಾರ್ಗೆಟ್ ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ನಿಗದಿತ ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿ ಅವಧಿಯವರೆಗೆ ಕಾಯ್ದುಕೊಂಡರೆ ಬೆಲೆ ಏರಿಳಿತದ ಅಪಾಯ ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತದೆ. ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಗಳಿಗೆ ತಕ್ಕಂತೆ ಸರಿಯಾದ ಸಾಲದ ವಿಭಾಗಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವುದರಿಂದ ಬಂಡವಾಳಕ್ಕೆ ಭದ್ರತೆ ಸಿಗುವುದರ ಜೊತೆಗೆ ತುರ್ತು ಹಣದ ಅಗತ್ಯಕ್ಕೂ ತೊಂದರೆಯಾಗುವುದಿಲ್ಲ.

ಬಡ್ಡಿದರಗಳ ಬದಲಾವಣೆಯ ಚಕ್ರವು ಕಾಲಕಾಲಕ್ಕೆ ಫಿಕ್ಸ್ಡ್ ಇನ್ ಕಮ್ ಸಾಧನಗಳ ಪ್ರದರ್ಶನದ ಮೇಲೆಯೂ ಪ್ರಭಾವ ಬೀರುತ್ತದೆ. ಸ್ಥಿರ ಹಾಗೂ ನಿಯಮಿತ ಆದಾಯ ಬಯಸುವವರು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಡೆಪಾಸಿಟ್‌ಗಳನ್ನು ಬೇರೆ ಬೇರೆ ಅವಧಿಗಳಿಗೆ ವಿಂಗಡಿಸಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ 'ಡೆಪಾಸಿಟ್ ಲ್ಯಾಡರಿಂಗ್' ತಂತ್ರ ಬಳಸಬಹುದು. ಇನ್ನು ಸಂಪತ್ತಿನ ಭದ್ರತೆ ಬಯಸುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸೂಕ್ತ ಡೆಬ್ಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಎಸ್‌ಐಪಿ (SIP) ಮೂಲಕ ಹೂಡಿಕೆ ಮುಂದುವರಿಸಬಹುದು. ಆರ್ಥಿಕ ಬದಲಾವಣೆ ಏನೇ ಇದ್ದರೂ, ನಿಮ್ಮ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಗುರಿಗಳಿಗೆ ತಕ್ಕಂತೆ ಬಾಂಡ್‌ಗಳ ಅವಧಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿಸಿಕೊಂಡರೆ ಮರುಹೂಡಿಕೆಯ ಅನಿಶ್ಚಿತತೆಯನ್ನು ಸುಲಭವಾಗಿ ನಿವಾರಿಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು.