ಆರ್‌ಬಿಐ ಟಿ-ಬಿಲ್ ಹರಾಜು: ಎಫ್‌ಡಿ, ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಫಂಡ್ ಅಥವಾ ಟಿ-ಬಿಲ್ - ಎಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದರೆ ಹೆಚ್ಚು ಲಾಭ?

ಸರ್ಕಾರಿ ಸೆಕ್ಯೂರಿಟಿಗಳಿಗಾಗಿ ಆರ್‌ಬಿಐ ಇಂದು ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಹರಾಜು ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯನ್ನು ಆರಂಭಿಸುತ್ತಿದ್ದು, ಶಾರ್ಟ್‌ ಟರ್ಮ್‌ ಯೀಲ್ಡ್‌ (ಅಲ್ಪಾವಧಿ ಆದಾಯ) ಮೇಲೆ ಎಲ್ಲರ ಕಣ್ಣಿದೆ. ಇತ್ತೀಚಿನ ಪ್ರಕಟಣೆ ಪ್ರಕಾರ, ಇ-ಕುಬೇರ್‌ನಲ್ಲಿ ಬೆಳಿಗ್ಗೆ 10:30 ರಿಂದ 11:30 ರವರೆಗೆ ಬಿಡ್ಡಿಂಗ್ ನಡೆಯಲಿದೆ. ಹಾಗೇ, ನಾನ್-ಕಾಂಪಿಟಿಟಿವ್ ಬಿಡ್‌ಗಳಿಗೆ ಬೆಳಿಗ್ಗೆ 11:00 ಗಂಟೆಯವರೆಗೆ ಅವಕಾಶವಿದೆ. ದಸರಾ ಹಬ್ಬದ ಹಿನ್ನೆಲೆಯಲ್ಲಿ ನಾಳೆ, ಅಂದರೆ ಅಕ್ಟೋಬರ್ 20 ರಂದು ಮುಂಬೈ ಶೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಬಂದ್ ಇರಲಿವೆ. ಹೀಗಾಗಿ ರಜೆಯ ಗೊಂದಲ ತಪ್ಪಿಸಲು ಇಂದೇ ನಿಮ್ಮ ಆರ್ಡರ್ ಹಾಗೂ ಸೆಟಲ್‌ಮೆಂಟ್‌ಗಳನ್ನು ಪ್ಲಾನ್ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಿ.

ಇತ್ತೀಚಿನ ಟ್ರೆಜರಿ ಬಿಲ್ (T-bill) ಫಲಿತಾಂಶಗಳು ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ನಿರೀಕ್ಷೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಿವೆ. 2026ರ ಅಕ್ಟೋಬರ್ 14ರಂದು 91 ದಿನಗಳ ಟಿ-ಬಿಲ್ ಶೇಕಡಾ 5.73 ರಷ್ಟು, 182 ದಿನಗಳ ಬಿಲ್ ಶೇಕಡಾ 6.29 ರಷ್ಟು ಮತ್ತು 364 ದಿನಗಳ ಬಿಲ್ ಶೇಕಡಾ 6.49 ರಷ್ಟು ಆದಾಯ ನೀಡಿದ್ದವು. ಇನ್ನು ನಾನ್-ಕಾಂಪಿಟಿಟಿವ್ ಬಿಡ್ ಮಾಡುವವರಿಗೆ ಕಟ್-ಆಫ್ ಬೆಲೆಯ ಬದಲಿಗೆ, ಹರಾಜಿನ ನಂತರ ನಿರ್ಧರಿಸಲಾಗುವ ವೇಟೆಡ್-ಆವರೇಜ್ ಬೆಲೆ ಸಿಗಲಿದೆ.

ಟಿ-ಬಿಲ್ಸ್ vs ಎಫ್‌ಡಿ vs ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಫಂಡ್: ತೆರಿಗೆ ನಂತರ ಇಂದಿನ ನಿವ್ವಳ ಆದಾಯ

ಪ್ರಮುಖ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳ 9 ರಿಂದ 12 ತಿಂಗಳ ಫಿಕ್ಸ್ಡ್ ಡಿಪಾಸಿಟ್‌ಗಳು (FD) ಶೇಕಡಾ 6.15 ರಿಂದ 6.50 ರಷ್ಟು ಬಡ್ಡಿ ನೀಡುತ್ತಿವೆ. ಆದರೆ, ಅವಧಿಗೂ ಮುನ್ನ ಎಫ್‌ಡಿ ಕ್ಲೋಸ್ ಮಾಡಿದರೆ ಸುಮಾರು 1% ನಷ್ಟು ಪೆನಾಲ್ಟಿ ಪಾವತಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ. ಇತ್ತ ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಒಂದು ವರ್ಷದ ಸರಾಸರಿ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಶೇಕಡಾ 6.5 ರಷ್ಟಿದೆ. ಆದರೆ, ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ 7 ದಿನಗಳೊಳಗೆ ಹಣ ಹಿಂಪಡೆದರೆ ಎಕ್ಸಿಟ್ ಲೋಡ್ ಅನ್ವಯವಾಗುತ್ತದೆ. ಅಲ್ಲದೆ, ಇವುಗಳ ಖರೀದಿಗೆ ಮಧ್ಯಾಹ್ನ 1:30 ಕಟ್-ಆಫ್ ಸಮಯವಾಗಿದೆ.

ಆಯ್ಕೆಗಳು	ತೆರಿಗೆಗೆ ಮುನ್ನ ಆದಾಯ (ಅಂದಾಜು)	30% ಸ್ಲ್ಯಾಬ್‌ನಲ್ಲಿ ತೆರಿಗೆ ನಂತರದ ಆದಾಯ
91 ದಿನಗಳ ಟಿ-ಬಿಲ್ (ಇತ್ತೀಚಿನ ಕಟ್-ಆಫ್)	5.73%	~4.01%
182 ದಿನಗಳ ಟಿ-ಬಿಲ್ (ಇತ್ತೀಚಿನ ಕಟ್-ಆಫ್)	6.29%	~4.40%
364 ದಿನಗಳ ಟಿ-ಬಿಲ್ (ಇತ್ತೀಚಿನ ಕಟ್-ಆಫ್)	6.49%	~4.54%
ಬ್ಯಾಂಕ್ ಎಫ್‌ಡಿ (9–12 ತಿಂಗಳು)	6.15%–6.50%	~4.31%–4.55%
ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಫಂಡ್ (ಕ್ಯಾಟಗರಿ ಸರಾಸರಿ)	~6.5%	~4.55%

ಹಾಗಾದರೆ ಈಗ ಯಾವುದರಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಸೂಕ್ತ? 1 ರಿಂದ 3 ತಿಂಗಳ ಅವಧಿಗೆ ಹಣ ತಕ್ಷಣ ಸಿಗಬೇಕೆಂದರೆ ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಅಥವಾ ಓವರ್‌ನೈಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಿ. ಆದರೆ 7 ದಿನಗಳ ಎಕ್ಸಿಟ್ ಲೋಡ್ ಮತ್ತು ಪರ್ಚೇಸ್ ಕಟ್-ಆಫ್ ಸಮಯದ ಬಗ್ಗೆ ನೆನಪಿರಲಿ. 3 ರಿಂದ 6 ತಿಂಗಳ ಅವಧಿಗೆ ರಿಟೇಲ್ ಡೈರೆಕ್ಟ್ ಅಥವಾ ಬ್ರೋಕರ್‌ಗಳ ಮೂಲಕ 182 ದಿನಗಳ ಟಿ-ಬಿಲ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಎಫ್‌ಡಿಗಳಿಗಿಂತ ಉತ್ತಮ. ಇನ್ನು 6 ರಿಂದ 12 ತಿಂಗಳ ಅವಧಿಗೆ 364 ದಿನಗಳ ಟಿ-ಬಿಲ್ ಅಥವಾ ಹೆಚ್ಚು ಬಡ್ಡಿ ನೀಡುವ ಎಫ್‌ಡಿಗಳು ಸೂಕ್ತ ಆಯ್ಕೆಗಳಾಗಿವೆ.

ಕೆಲವು ಮುಖ್ಯವಾದ ತೆರಿಗೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ಸಲಹೆಗಳು: ರಿಟೇಲ್ ಡೈರೆಕ್ಟ್‌ನಲ್ಲಿ ನಾನ್-ಕಾಂಪಿಟಿಟಿವ್ ಬಿಡ್‌ಗಳನ್ನು ಬೆಳಿಗ್ಗೆ 11:00 ಗಂಟೆಗೆ ಮುಂಚಿತವಾಗಿಯೇ ಸಲ್ಲಿಸಿ. ಏಕೆಂದರೆ ಕೆಲವು ಮಧ್ಯವರ್ತಿ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಇನ್ನೂ ಬೇಗನೆ ಕಟ್-ಆಫ್ ಸಮಯವನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸುತ್ತವೆ. ಸೆಟಲ್‌ಮೆಂಟ್ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ T+1 ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ನಡೆಯುವುದರಿಂದ, ನಾಳಿನ ದಸರಾ ರಜೆಯು ಹಣ ಜಮಾ ಆಗುವುದು ಮತ್ತು NAV ದಿನಾಂಕದ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರಲಿದೆ. ಈ ಮೂರೂ ಹೂಡಿಕೆಗಳ ಆದಾಯಕ್ಕೂ ನಿಮ್ಮ ಇನ್‌ಕಮ್ ಟ್ಯಾಕ್ಸ್ ಸ್ಲ್ಯಾಬ್ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆಯೇ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. 2023ರ ನಂತರದ ಡೆಟ್ ಫಂಡ್ ಲಾಭಗಳನ್ನು ಶಾರ್ಟ್‌-ಟರ್ಮ್‌ ಗೇನ್ಸ್ ಎಂದೇ ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ತೆರಿಗೆ ನಂತರದ ನಿಖರ ಆದಾಯ ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲು ನಮ್ಮ ಕನ್ನಡ ಕ್ಯಾಲ್ಕುಲೇಟರ್ ಬಳಸಿ. (ಗಮನಿಸಿ: ಇದು ಹೂಡಿಕೆ ಸಲಹೆಯಲ್ಲ).