ಫಂಡ್, ಈಕ್ವಿಟಿ ಹೂಡಿಕೆಯ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವನ್ನು ಅರಿಯಿರಿ

ಒಂದು ವರ್ಷದ ಹಿಂದೆ ನೀವು ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮ ಸ್ನೇಹಿತ ಎರಡು ವಿಭಿನ್ನ ನಿಧಿಗಳ ಸಮಾನ ಷೇರುಗಳ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ್ದೀರಿ ಎಂದುಕೊಳ್ಳೋಣ. ಆದರೆ ಒಂದೇ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಹಣವನ್ನು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ್ದರೂ ಸಹ ಈಗ ನಿಮ್ಮಲ್ಲಿ ಇಬ್ಬರೂ ವಿಭಿನ್ನ ದರಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಿರಿ. ಇಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ ಸ್ನೇಹಿತ ಹೂಡಿಕೆ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚು ರಿಟರ್ನ್ ಪಡೆದಿರುತ್ತಾನೆ.

ಇದು ಅತ್ಯಂತ ಸಂಭಾವ್ಯ ಸನ್ನಿವೇಶವಾಗಿದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರಾಗಿ ನೀವು ಕೆಲವು ಪ್ರಶ್ನೆಗಳನ್ನು ಕೇಳಬೇಕು. ನಾನು ಹೂಡಿರುವ ನಿಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವೇನು? ಇಂದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯೇನು? ಪ್ರಸಕ್ತ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಲ್ಲಿ ಫಂಡ ಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಅರ್ಥವಿದೆಯೇ? ಇವುಗಳು ಅತ್ಯಂತ ಮೂಲಭೂತ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳಾಗಿವೆ.

ಫಂಡ್ ನಿರ್ಣಯ ಮಾಡುವಲ್ಲಿ ಹಲವಾರು ತಂತ್ರಗಳು ಇವೆ. ಇವುಗಳಲ್ಲಿ ವಿಶೇಷವಾಗಿ 2 ವಿಧಗಳಿವೆ. ಆಕ್ರಮಣಶೀಲ ಮತ್ತು ಸಂಪ್ರದಾಯವಾದಿ. ಇವೆರಡೂ ಫಂಡ್ ಆದಾಯದ ಮೇಲೆ ನೇರ ಪ್ರಭಾವವನ್ನು ಬೀರುತ್ತವೆ.

ಆರ್ಥಿಕ ಉತ್ಪನ್ನದ ರಚನೆ

ನಿಮ್ಮ ವಯಸ್ಸು, ಆದಾಯ, ಹಣಕಾಸು ಜವಾಬ್ದಾರಿ, ಅಪಾಯ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ ಇತ್ಯಾದಿಗಳ ಮೇಲೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಾಗಿ ನಿಮ್ಮ ನಿರ್ಧಾರ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳು (ದೇಶೀಯ ಮತ್ತು ಜಾಗತಿಕ) ಮತ್ತು ಪರಿಸರ-ರಾಜಕೀಯ ಸನ್ನಿವೇಶಗಳು ಪ್ರಮುಖ ಪಾತ್ರ ವಹಿಸುತ್ತವೆ. ಒಂದು ಹೂಡಿಕೆಯ ನಿರ್ಧಾರವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಮೊದಲು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಈ ಎಲ್ಲವನ್ನೂ ಸಂಕ್ಷಿಪ್ತವಾಗಿ ತಿಳಿದಿರಬೇಕು. ಫಂಡ ಗಳನ್ನು ನಡೆಸಿದ ರೀತಿಯಲ್ಲಿಯೇ ಇದು ಕಾಣುತ್ತದೆ.

ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್

ಇಕ್ವಿಟಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯಕಾರಿ ಹಾಗು ಹೆಚ್ಚು ರಿವಾರ್ಡ್ ಕೊಡುವ ಉತ್ಪನ್ನವಾಗಿದೆ. ನಾವು ಒಂದು ಜಾಗತಿಕ ಲೋಕದಲ್ಲಿ ವಾಸಿಸುತ್ತಿದ್ದು, ವಿಶ್ವದ ಯಾವುದೇ ಮೂಲೆಯಲ್ಲಿ ಒಂದು ಸ್ಥೂಲ-ಆರ್ಥಿಕ ಅಥವಾ ರಾಜಕೀಯ ಘಟನೆ ನಡೆಯುತ್ತಿದ್ದರೆ, ಇದು ಜಗತ್ತಿನಾದ್ಯಂತ ಸಕಾರಾತ್ಮಕ ಅಥವಾ ನಕಾರಾತ್ಮಕವಾದ ಪರಿಣಾಮವನ್ನು ಬೀರುತ್ತದೆ. ತೀವ್ರತೆ ಪ್ರಮಾಣ ದೇಶದಿಂದ ದೇಶಕ್ಕೆ ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ. ಆದರೆ ಪ್ರಭಾವ ತಪ್ಪಿಸಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ.

ನಿಯಂತ್ರಿಸುವ ಅಂಶ

ಹೂಡಿಕೆದಾರರಾಗಿ ಫಂಡ್ ತತ್ವಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಸುಲಭಾಸಾಧ್ಯವಲ್ಲ. ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ಮತ್ತು ಸಂಪ್ರದಾಯವಾದಿ ವಿಧಾನಗಳು ಬಂಡವಾಳ ಹೂಡಿಕೆಯ ಎರಡು ಪ್ರಮುಖ ವಿಧಾನಗಳಾಗಿವೆ. ನಿಮಗೆ ದೀರ್ಘಾವಗಾಗಿ ಬಂಡವಾಳ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ್ದರೆ ಈಕ್ವಿಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿನ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಚಂಚಲತೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಚಿಂತೆ ಮಾಡಬಾರದು.

ಫಂಡ್ ಸಂಗ್ರಹಣೆ (Churning fund)

ನಿಮ್ಮ ಫಂಡ್ ನಿಯಮಿತವಾಗಿ ಪೋರ್ಟ್ಪೋಲಿಯೊ ಬದಲಾವಣೆಯಾಗುತ್ತಿದ್ದರೆ (ಒಂದು ವರ್ಷದಲ್ಲಿ 3-4 ಬಾರಿ) ಫಂಡ್ ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದಲ್ಲಿದೆ ಎಂದು ಅರ್ಥ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು ಹೂಡಿಕೆಯ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದಲ್ಲಿ ಆದಾಯದ ಹಿನ್ನೆಲೆಯಲ್ಲಿ ಒಳ್ಳೆಯದು ಅಥವಾ ಕೆಟ್ಟದ್ದಾಗಿರಬಹುದು. ಸರಿಯಾದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಆಗಾಗ್ಗೆ ಮುಂದುವರಿಸುವುದನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಲು ಇದು ಸೂಕ್ತ ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಾಗಿದೆ.

ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೇಲಿನ ರಿಟರ್ನ್ ಅನ್ನು ಮಾತ್ರ ಹೋಲಿಕೆ ಮಾಡಬೇಡಿ.